Die Verschuldung der privaten Haushalte steigt auf 37,1% des BIP, die Ersparnisse sinken im zweiten Quartal um 10,4%: RBI-Bericht

Die Verschuldung der privaten Haushalte steigt auf 37,1% des BIP, die Ersparnisse sinken im zweiten Quartal um 10,4%: RBI-Bericht

Repräsentatives Bild. Bildnachweis: Pixabay


Die jahrelange Pandemie hat die Haushalte stärker verschuldet, die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 21 stark auf 37,1 Prozent des BIP gestiegen sind, während ihre Sparquote nach den neuesten Daten der Reservebank auf niedrige 10,4 Prozent gesunken ist.

Die Ersparnisse der privaten Haushalte sanken, als die Pandemie dazu führte, dass zig Millionen Menschen Arbeitsplätze verloren und fast alle gezwungen waren, tiefgreifende Lohnkürzungen vorzunehmen, was sie dazu zwang, mehr Kredite aufzunehmen oder in ihre Ersparnisse einzutauchen, um die Ausgaben zu decken.



Damit stieg der Anteil der privaten Haushalte am gesamten Kreditmarkt im zweiten Quartal auf 51,5 Prozent und lag damit um 130 Basispunkte über dem Vorjahreswert.

Gegensaisonal gesehen ist der pandemiebedingte Anstieg der finanziellen Sparquote der privaten Haushalte im ersten Quartal des Geschäftsjahres 21, als er noch nie dagewesene 21 Prozent des BIP erreicht hatte, im zweiten Quartal, der März-Ausgabe des veröffentlichten RBI-Bulletins, auf 10,4 Prozent gesunken über das Wochenende gezeigt.


Dies war jedoch immer noch höher als 9,8 Prozent, die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 20 registriert wurden, heißt es in dem Bericht.

Die RBI-Hausökonomen sagten normalerweise, wenn die Wirtschaft ins Stocken gerät oder schrumpft, die Ersparnisse der privaten Haushalte steigen und wenn sich die Wirtschaft erholt, sinken sie, wenn die Menschen zuversichtlicher werden, Geld auszugeben. In unserem Fall stiegen die Ersparnisse im ersten Quartal auf beispiellose 21 Prozent, als das BIP um einen Rekordwert von 23,9 Prozent schrumpfte und als die Kontraktion im zweiten Quartal auf 7,5 Prozent zurückging, sanken die Ersparnisse der privaten Haushalte auf 10,4 Prozent. 'Das umgekehrte Verhältnis zwischen der Sparquote der privaten Haushalte und dem BIP-Wachstum mag kontraintuitiv klingen, aber Studien haben gezeigt, dass die privaten Haushalte während der wirtschaftlichen Abkühlung und der größeren Einkommensunsicherheit tendenziell mehr sparen', argumentierte der Bericht.


Ein ähnlicher Trend war auch während der globalen Finanzkrise 2008/09 zu beobachten, als die Ersparnisse der privaten Haushalte im Geschäftsjahr 2009 um 170 Basispunkte in Prozent zum BIP stiegen und sich anschließend im Zuge der Konjunkturabschwächung abschwächten.

In dem Bericht wurde jedoch gewarnt, dass die Sparquote der privaten Haushalte im dritten Quartal weiter gesunken wäre, wobei vorläufige Zahlen aufgrund des nahezu normalen Verbrauchs und der Wirtschaftstätigkeit angeführt wurden.


'' Die Verschuldung der privaten Haushalte im Verhältnis zum BIP, die seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 19 stetig gestiegen ist, ist von 35,4 im ersten Quartal auf 37,1 im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 21 stark gestiegen. Auch der Anteil der Haushaltskredite am gesamten Kreditmarkt hat deutlich zugenommen, der laut RBI-Bulletin im zweiten Quartal um 1,3 Basispunkte auf 51,5 Prozent gestiegen ist.

Während die Einlagen und Kredite der privaten Haushalte ebenfalls zugenommen haben, hat sich ihr Währungsbestand und ihre Ersparnisse bei Investmentfonds abgeschwächt, heißt es in dem Bericht, der den gestiegenen Verbrauch, insbesondere seine Ermessensspielräume, auf eine Wiederaufnahme der Wirtschaftstätigkeit nach der Lockerung der Sperrungen zurückführte .

Die Umkehrung der finanziellen Ersparnisse der privaten Haushalte wird durch den geringeren Überschuss im Leistungsbilanzsaldo bestätigt.

Dem Bericht zufolge deutet dies darauf hin, dass die Regression der Sparquote der privaten Haushalte auf 10,4 Prozent näher an der Präpandemie liegt, was hauptsächlich auf die Zunahme der Kredite der privaten Haushalte von Banken und NBFC zurückzuführen ist, begleitet von einer Abschwächung der finanziellen Vermögenswerte der privaten Haushalte in Form von Investmentfonds und Währung im ersten Quartal, da die privaten Haushalte aufgrund der Sperrung keine Möglichkeit hatten, Geld auszugeben.


Dies geht aus dem geringeren Rückgang der privaten Endverbrauchsausgaben sowie dem geringeren Überschuss der Leistungsbilanz im zweiten Quartal hervor.

Mit dem Wachstum des Gesamtkonsums verringerte sich das Tempo des Rückgangs des privaten Endverbrauchs im zweiten Quartal auf 11,3 Prozent gegenüber dem starken Rückgang von 26,3 Prozent im ersten Quartal.

Der Bericht räumte jedoch ein, dass der Einbruch der Ersparnisse im zweiten Quartal nicht saisonabhängig war und die Auswirkungen einer hohen Basis nacheinander und einer Belebung der diskretionären Ausgaben der Haushalte nach der Lockerung der Sperrungen mit einem Sprung von der aufgestauten Nachfrage widerspiegelte.

Im Gegensatz dazu näherten sich die Ersparnisse der privaten Haushalte dem Vorpandemieniveau des Landes an, was teilweise auf die lange Weihnachtszeit und die aufgestaute Nachfrage zurückzuführen war.

In dem Bericht wurde auch festgestellt, dass die Gesamteinsparungen während der Pandemie zwar gestiegen sind, jedoch die ungleichen Auswirkungen auf die Ersparnisse der privaten Haushalte und den Verbrauch nicht wesentlicher Güter verbergen könnten, da mehrere Haushalte im nicht organisierten Sektor unter Arbeitsplatzverlust, Einkommen und Kreditaufnahme litten Chancen.

Angesichts des Optimismus in Bezug auf Massenimpfungen dürften die Ersparnisse der privaten Haushalte in Zukunft weiter auf das Niveau vor der Pandemie zurückgehen, heißt es in dem Bericht.

Auch die Ersparnisse der privaten Haushalte in Form von Währungen gingen im zweiten Quartal von 5,3 Prozent im ersten Quartal auf 0,4 Prozent des BIP zurück. In ähnlicher Weise gingen die Investitionen der privaten Haushalte in Investmentfonds von 1,7 Prozent auf 0,3 Prozent zurück, während sich die Einsparungen bei Versicherungen von 3,2 Prozent im ersten Quartal auf 3 Prozent abschwächten.

Auf der Passivseite ist der Anteil der Verbindlichkeiten der privaten Haushalte von Banken und HFKW gesunken, während der Anteil der NBFC gegenüber dem ersten Quartal gestiegen ist.

Auf der anderen Seite stiegen die gesamten Bankeinlagen stetig an und berührten im zweiten Quartal 142,6 Mrd. Rupien, was einem Anstieg von 4 Mrd. Rupien seit dem ersten Quartal entspricht.

Im Gegensatz dazu stiegen die Bankvorschüsse im zweiten Quartal bei 102,7 Mrd. Rupien gegenüber dem Vorquartal nur um 20 Basispunkte gegenüber einem Rückgang von 1,2 Prozent im ersten Quartal, was auf eine gewisse Belebung der Wirtschaftstätigkeit zurückzuführen ist.

(Diese Geschichte wurde nicht von Everysecondcounts-themovie-Mitarbeitern bearbeitet und wird automatisch aus einem syndizierten Feed generiert.)