EMERGING MARKETS - Die türkische Lira sinkt nach der Umstellung der Zentralbank auf ein Rekordtief

EMERGING MARKETS - Die türkische Lira sinkt nach der Umstellung der Zentralbank auf ein Rekordtief

Repräsentatives Bild Bildnachweis: Wikimedia


Die türkische Lira fiel auf ein nahezu Rekordtief und die Dollar-Anleihen wurden am Montag nach der Schockentscheidung von Präsident Tayyip Erdogan, einen hawkischen Zentralbank-Gouverneur zu stürzen, verkauft. Die Risiko-Off-Stimmung traf auch andere Währungen der Schwellenländer.

Die Lira fiel gegenüber dem Dollar um 15% auf 8,4850 - nahe dem Rekordtief vom November von 8,58 -, nachdem die Ernennung von Sahap Kavcioglu, einem ehemaligen Bankier und Gesetzgeber der Regierungspartei, die Befürchtung einer Umkehrung der jüngsten Zinserhöhungen ausgelöst hatte. Der MSCI Emerging Market Currency Index fiel um etwa 0,1%, wobei hochrentierliche Währungen wie der südafrikanische Rand und der mexikanische Peso um etwa 0,8% bzw. 1,4% nachgaben.



Bis 1009 GMT hatte die Lira einen Teil ihrer Handelsverluste um 7,8525 wieder aufgeholt, als Finanzminister Lutfi Elvan sagte, die Türkei werde sich an die Regeln des freien Marktes halten. 'Es mag gut sein, dass Erdogan in einer Phase krisenhafter Lira-Abwertung erneut Zinserhöhungen zulässt, aber die jüngsten Entwicklungen hätten den Devisenhändlern zeigen müssen, dass selbst dann ein nachhaltiger Wechsel des geldpolitischen Regimes nicht zu erwarten ist', sagte er Ulrich Leuchtmann, Leiter FX bei der Commerzbank.

'Die beruhigende Wirkung von Zinserhöhungen wurde wahrscheinlich weitgehend zerstört.' Die Lira hatte sich in den letzten Wochen des Jahres 2020 um 15% erholt, als die Zentralbank die Zinssätze um 675 Basispunkte erhöhte, aber die Währung beendete das Jahr aufgrund von Sorgen um die erschöpften Devisenreserven der Türkei und die negativen Realzinsen immer noch um etwa 20%.


Eine weitere Zinserhöhung in der vergangenen Woche hatte die Lira um etwa 3% angehoben und dem Währungsindex der MSCI-Schwellenländer geholfen, eine vierwöchige Verlustserie zu überstehen. Die Zentralbanken in Brasilien und Russland haben letzte Woche ebenfalls die Zinssätze angehoben. Der südafrikanische Rand rutschte vor einem dreitägigen Treffen der South Africa Reserve Bank ab Dienstag ab, bei dem von der Zentralbank weitgehend erwartet wird, dass sie die Zinssätze unverändert lässt.

Der russische Rubel fiel gegenüber dem Dollar auf ein mehr als zweiwöchiges Tief, als neue Sanktionen gegen Moskau drohten. Analysten von Goldman Sachs sagten, dass der Rubel, der Rand, der brasilianische Real und der mexikanische Peso zu den Währungen gehören, die aufgrund des jüngsten Umbaus der ausländischen Positionierung und des gesamten Kernzinsumfelds am wahrscheinlichsten vom Crash in der Lira betroffen sind.


Die längerfristigen auf US-Dollar lautenden Staatsanleihen der Türkei mussten ihren größten täglichen Rückgang seit Bestehen hinnehmen, während ein Rückgang des Aktienindex um 9% etwa 4,5 Milliarden US-Dollar durch die Marktkapitalisierung türkischer Unternehmen zunichte machte. Der iShares MSCI Turkey ETF sank im frühen US-Premarket-Handel um 19%, während der in London notierte HSBC MSCI Turkey ETF und der in Paris notierte Lyxor MSCI Turkey ETF beide auf die schlechteste Sitzung seit Bestehen eingestellt waren.

Die Societe Generale sagte, die Entlassung von Naci Agbal habe die Türkei 'jenseits des Punktes ohne Wiederkehr' verlassen und prognostizierte, dass die Lira bis zum Ende des zweiten Quartals gegenüber dem Dollar auf 9,70 schwächer werden werde. Ein breiterer Index der Aktien aus Schwellenländern legte um etwa 0,1% zu.


Informationen zur FX-Performance von Schwellenländern im Jahr 2021 finden Sie unter http://tmsnrt.rs/2egbfVh. Informationen zur Performance von MSCI-Schwellenindexen im Jahr 2021 finden Sie unter https://tmsnrt.rs/2OusNdX

Für den ZENTRAL EUROPE Marktbericht siehe Für den TÜRKISCHEN Marktbericht siehe

Für den russischen Marktbericht siehe

(Diese Geschichte wurde nicht von Everysecondcounts-themovie-Mitarbeitern bearbeitet und wird automatisch aus einem syndizierten Feed generiert.)